с: 26.05.2008 по: 28.05.2008

Организаторы: Юридический институт "М-Логос" и Институт современного образования (ИНСО)

Подготовка и организация первичного размещения акций (IPO): актуальные правовые и практические вопросы

Юридический институт "М-Логос" и Институт современного образования (ИНСО) приглашают принять участие в информационно-консультационном семинаре-практикуме

ПОДГОТОВКА И ОРГАНИЗАЦИЯ ПЕРВИЧНОГО РАЗМЕЩЕНИЯ АКЦИЙ (IPO): актуальные правовые и практические вопросы

Москва, 26 – 28 мая 2008 г.

Семинар проводят и на Ваши вопросы отвечают:

Хисамова Е.– вице-президент “Deutsche Bank”; Деришева О. – руководитель Департамента листинга Фондовой биржи РТС; Швырков О. – ведущий аналитик Компании «Standard & Poors»; Матовников М. – генеральный директор IR-агентства "Интерфакс Бизнес Сервис"; Колмаков Б. - генеральный директор ООО «Аргъют-Аудит»; Одягайло Е. – директор PR-агентства «Infomost Communications»; Туктаров Ю. партнер юридической Компании «Туктаров и Партнеры»; Красавин А. – к.э.н., профессор Высшей школы экономики, советник по инвестициям и другие.

Программа семинара:

1. ВЫБОР IPO КАК МЕХАНИЗМА ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ. Оценка основных преимуществ и недостатков IPO. Сравнение IPO c другими способами привлечения инвестиций. Алгоритм определения целесообразности выхода компании на IPO с учетом всех сопутствующих рисков, преимуществ и недостатков, а также конкретной финансовой конъюнктуры. Анализ отдельных практических примеров выхода российских компаний на IPO. Особенности оформления принятия решения о выходе на IPO. Выбор оптимального времени выхода на IPO в условиях имеющихся или предвидимых колебаний финансовой конъюнктуры. Выбор наиболее подходящей зарубежной или российской площадки. Выбор организатора IPO. Разработка и одобрение стратегии IPO. Учет особенностей действующего правового регулирования IPO в России. Управление проектом IPO. Общая организация и координация процесса от принятия решения до размещения акций. Сетевой график IPO.

2. ПОДГОТОВКА КОМПАНИИ К IPO. Основные требования российских и ведущих зарубежных фондовых бирж к компаниям, выходящим на IPO. Основные требования ФСФР к компании, готовящейся к публичному размещению акций. Подготовка необходимых финансовых и юридических документов. Актуальные вопросы проведения оценки бизнеса компании в преддверии IPO. Проведение комплексной прединвестиционной проверки компании (операционного, юридического, налогового, маркетингового Due Diligence). Формирование прозрачной организационной структуры компании в преддверии IPO (создание совета директоров, введение системы внутреннего контроля, формирование службы IR и др.). Оценка эффективности корпоративного управления в преддверии IPO. Рейтинг корпоративного управления как способ оптимизации цены размещения. Описание бизнес-процессов и подготовка инвестиционного меморандума. Реструктуризация активов как элемент подготовки к IPO. Переход на международные стандарты финансовой отчётности в преддверии IPO. Аналитическое исследование рынка акций и построение финансовой модели компании. Анализ различных вариантов и процедур определения цены размещения. Риски, вызванные ошибочным определением цены размещения. Определение иных параметров размещения.

3. ПРОЦЕДУРА IPO. Основные этапы IPO (график и процедуры). Анализ различных методов публичной продажи акций. Практические аспекты взаимодействия эмитента и андеррайтера. Подготовка проспекта эмиссии. Оценка рисков, связанных с публичной эмиссией акций. Раскрытие информации в ходе эмиссии ценных бумаг. Взаимодействие эмитента с биржей во время подготовки и проведения IPO. Маркетинговые аспекты IPO. Подготовка аналитических материалов (презентация для аналитиков, аналитический отчет, презентация для инвесторов и др.). Практические вопросы проведения «road show». Процедурные особенности вторичного публичного размещения акций (SPO).

4. ОСОБЕННОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ ПОСЛЕ IPO. Поддержание вторичного рынка акций. Практические рекомендации по развитию и поддержанию ликвидности ценных бумаг после их публичного размещения. Раскрытие информации в период после IPO. Соблюдение ограничительных обязательств. Организация работы IR департамента. Технология управления IR.

Условия участия в семинарах и конференциях:

Место проведения. Семинар проводится в конференц-зале гостиницы Российской академии наук «Академическая» по адресу: г. Москва, Донская ул., д.1 (Проезд до ст. м. Октябрьская-кольцевая, далее – 5 минут пешком).

Стоимость участия - 18 900 руб. НДС не облагается на основании Главы 26.2 Налогового кодекса РФ. В стоимость включается питание (обеды в ресторане и кофе-брейки) и обеспечение нормативно-методическими материалами.

Условия оплаты. Оплата участия производится на основании выставляемого счета. При оплате участия двух и более слушателей на одном семинаре или одного - на двух и более семинарах предоставляется 5% скидка.

Регистрация и открытие. При регистрации необходимо иметь копию платежного поручения об оплате. О точном времени регистрации прибывших слушателей и открытии семинара следует уточнять за неделю до начала семинара.

Размещение. Организаторы оказывают содействие в размещении иногородних участников семинара. Для бронирования номера необходимо подать заявку на бронирование не позднее, чем за 14 дней до начала семинара. Оплата проживания в стоимость семинара не включается и производится непосредственно в гостинице при заезде.

ДЛЯ УЧАСТИЯ В СЕМИНАРАХ НЕОБХОДИМО ПОДАТЬ ЗАЯВКУ:

Тел.(495) 771-59-27, 626-30-74

Http://www.m-logos.ru