Данный однодневный семинар рассказывает о методах оценки компании при сделках слияния и поглощения, где покупателем выступает западный инвестор.

Во время семинара слушатели ознакомятся с тем, как правильно подготовить компанию к продаже западному инвестору, как правильно провести оценку бизнеса, используя все принятые методы, а не только метод дисконтированных денежных потоков (DCF), как использовать методы сравнительных сделок и рыночной стоимости компаний, акции которых торгуются на бирже, для частных компаний в России, включая расчет поправок. Будет проанализированы типичные ситуации, которые возникают во время переговоров с западными инвесторами, а также будут рекомендованы подходы к правильной подготовке аргументов и правильной линии ведения переговоров.

Слушатели приобретут:

практические навыки, которые необходимы при подготовке компании к продаже западному инвестору; понимание логики западного корпоративного инвестора и процесса/этапов принятии решений по покупке компаний в западной компании; знания о том, как правильно провести оценку компании, используя все принятые методы и аргументированно защитить свою позицию; умение предсказывать поведение западных партнеров на переговорах; уверенность в формулировании контраргументов, которые могут успешно «торпедировать» аргументы западных инвесторов, занижающих стоимость вашей компании; практические навыки проведения переговоров об определении стоимости; знания по дальнейшим этапам структурирования сделки; модель оценочного заключения, которая может быть использована слушателями.

Слушатели получат возможность обновить свои знания в области слияния и поглощения компаний и инвестиционного анализа и переговорного процесса, а также получить новые знания от практиков, а не теоретиков.

Содержание семинара

Семинар состоит из презентационной части и деловой игры, основанной на реальной сделке, закрытой компанией Активист Финанс по продаже российской компании западному инвестору.

Презентационная часть состоит из объяснения того, почему инвестор старается навязать использование лишь метода дисконтированных денежных потоков при оценке компании, а также обзора других методов, которые вы можете использовать при оценке своей компании. Презентационная часть также расскажет о логике, используемой западным инвестором при поиске, оценке и утверждении сделок о покупке компаний в странах с быстрорастущей экономикой. Понимание логики даст слушателям возможность правильно подготовиться к процессу переговоров и выработке правильной аргументации для переговоров.

Семинар также расскажет об источниках, где можно найти данные, необходимые для использования методов оценки, основанных на рыночной стоимости сравнимых компаний и стоимости уплаченной в сравнимых сделках, а также расчета поправок на «страновой риск» и других поправок.

Деловая игра основана на сделке, недавно завершенной компанией Активист Финанс. Игра призвана помочь участникам семинара закрепить навыки, полученные во время семинара.

Аудитория

Владельцы компаний, которые планируют продать полностью свою компанию западному инвестору, создать совместное предприятие, либо находятся в начале или в процессе переговорного процесса с инвесторами; руководители компаний, которые отвечают за стратегическое развитие бизнеса, слияния и поглощения компаний; реструктуризацию, переговоры с западными партнерами; финансовые консультанты и аналитики; компании, которые предлагают своим Клиентам услуги по юридическому и консультативному сопровождению сделок слияний и поглощений; профессионалы, которых интересуют вопросы слияния и поглощения компаний. Консультант

Алексей Хрипунов. Управляющий директор компании Активист Финанс. Занимается вопросами слияния и поглощения компаний в России, странах Балтии и на Украине.