IPO - самый дешевый способ привлечения капитала публичной компанией. Кроме того, в отличие от кредита и облигаций - этот капитал не нужно отдавать.

Но чтобы пройти листинг на бирже надо:

1) быть ПУБЛИЧНОЙ компанией, а не просто ОАО.

2) раскрыть бухгалтерию по международной практике, собственников и конечных бенифициаров.

3) затраться на роуд-шоу и пиар, а то кто тут вас знает?

Что-то мне подсказывает, что эта тема для этого *Биржа, Публичная Собственность* раздела... )))

Тема перенесена. Спасибо, могли и сами:)))

Знаю, что этим же собирается заняться (серьезно готовится по крайней мере) Группа компаний "ПИК" (куПИКвартиру ))...

И на какой площадке?

Цитата из #6И на какой площадке?

ЛандОн

Цитата из #7

ЛандОн

Опоздали, золотое время было год назад. Даже Северсталь продалась в середине сегмента, все остальные по низам идут. Институциональный инвестр выработал квоту на Россию. Пока.

Цитата из #8

Опоздали, золотое время было год назад. Даже Северсталь продалась в середине сегмента, все остальные по низам идут. Институциональный инвестр выработал квоту на Россию. Пока.

Институциональный инвестр выработал квоту на Россию

После отмены IPO Уралкалия тоже говорили, что российские компании не в фаворе, однако же прошло совсем немного времени и более чем удачно разместилась ТМК.

Это я к чему? Не надо упрощать! Северсталь - это металлургия, а данная отрасль уже достаточно хорошо представлена на рынке. Из застройщиков же на рынке никого нет. Это, конечно, не означает, что ПИК пойдет "на ура", но не по причинам, что будет не интересен, а из-за специфики отрасли в России.

Специфика отрасли в России... это вы об обманутых дольщиках?

Цитата из #10Специфика отрасли в России... это вы об обманутых дольщиках? О закрытости и непонятности правил игры для инвесторов.

Цитата из #11О закрытости и непонятности правил игры для инвесторов. Дык это для первичного размещения большой минус. Нужна трпнспарентность на высоком уровне, раскрытие бенефициаров и бухгалтерия на ИХ правилах. А вот слишком большой процент ретабельности может отпугнуть косервативных инвесторов, привести какой-нить хедж-фонд, который вечурит на грани. Вообще пока западного институционального инвестора в России интересовали: углеводороды, пиво, шоколад, сигареты и сетевой ритейл. В последнеее время -водка и металлургия. И всё.

Не думаю, что для ПИКа IPO требуется только в целях привлечения финсредств. Потому и Лондон. А для приобретения статуса публичной компании и хедж-фонд сойдет.

Статус публичной компании как раз дает IPO, точнее требовавни к листингу, которые требует биржа и без выполнения которых вашим акциям не дадут обращаться на ней. Это вот в РТС созжают площедку для коспаний у которых капитализация меньше 3 млрд рублей. по облегченному варианту требований к листингу. Ну, это у нас, сами понимаете, что идея тут не транспарентность, а затащить их на фондовый рынок вообще.

Хедж-фонд никому не дает статуса публичности, потому что сам является всего лишь институциональным инвестором-перестраховщиком рисков, и больше ничего.

ЗЫ: многие идут на IPO только для того, чтобы получить адекватную оценку капитализации, которую нельзя оспорить. Обходят даже правила ЛСЕ о минимальном размещении 25% акций, так как заявляют за 100% не все акции компании, а выпуск АDR/GDR/EDR.

Статус публичной компании как раз дает IPO

Гы-гы )))) я о том писАл, что для приобретения публичности можно в качестве инвестора и хедж-фонд поиметь

многие идут на IPO только для того, чтобы получить адекватную оценку капитализации

Ну да, тоже самое, что и я пишу, только другими словами...

Нк понял вашу мысль с хедж-фондом. Он сам и так публичный. но может вкладываться и в частные компании, и от этого они не становятся публичными....

А вы прочитайте внимательно пост № 12.

Пост 12 писал я....

Вы мне прохедж-фонд свою мысть просветите.

Даже если всю подписку вчистую выкупит какой-нить хедж-фонд, а это очень легко может быть даже с учетом всех рисков, приобретенная публичность от этого не исчезнет.

А.... в этом смысле. Ну во первых хедж-фонд не покупает больше 1% как правило, если только это не De Beers. Но даже если такое и случиться, публичность и капитализация о этого не исчезает, даже если это не хедж-фонд, а всю подписку скупят твои же аффилированные структуры с оффшоров.

хедж-фонд не покупает больше 1%

Это откуда такие данные? Может приведете ссылки.

Но даже если такое и случиться, публичность и капитализация о этого не исчезает, даже если это не хедж-фонд, а всю подписку скупят твои же аффилированные структуры с оффшоров

Вроде как про хедж-фонды вы заговорили.

Политика такая у них. Можете посмотреть на сайтах крупных компаний состав "крцпнейших" акционеров - редко когда хежы превышвют 1% (по крайней мере по добывающим компаниям, которые попадали в мое поле зрения в прошлом году).

Цитата из #22Политика такая у них. Можете посмотреть на сайтах крупных компаний состав "крцпнейших" акционеров - редко когда хежы превышвют 1% (по крайней мере по добывающим компаниям, которые попадали в мое поле зрения в прошлом году). Просмотрел информацию на сайтах крупнейших добывающих компаний. Нигде не увидел такого раскрытия информации по акционерам, чтобы можно было определить, кто это, хедж или не хедж. Поэтому еще раз прошу в подтверждение ваших слов привести сылки на первоисточники.

Куда уж большие первоисточники, чем струтктура собственности публичной компании. А хеджи имеют названия широко известные на рынке.

Цитата из #24

Куда уж большие первоисточники, чем струтктура собственности публичной компании. А хеджи имеют названия широко известные на рынке.

Вы действительно не понимаете о чем я спрашиваю или шутки у вас такие??!!

Вот вам пример, компания Лукойл:

http://www.lukoil.ru/static_6_5id_213_.html

где здесь хедж-фонд?

Сургутнефтегаз

http://www.surgutneftegas.ru/rus/our_shareholders.xpml (подробнейшие данные))))

НЛМК. Вообще не нашел данных по структуре акционеров.

Северсталь. Аналогично.

Ув. Борисов, вы говорите А, а когда вас спрашивают, откуда эта информация, ответа не поступает. Что вызывает резонные вопросы.

Вы это серьезно, или только прикидываетесь таким...

Во первых три четвертых перечисленных вами компаний является ЧАСТНЫМИ. Из них на IPO выщла только Северсталь. А вам говорят про нормальные западные ПУБЛИЧНЫЕ компании. Вы понимаете разницу между ними?

Если Вас уже совсем как суслика необходимо водить по интернету, то...

Зайдите, к примеру, на сайт компании INCO или Rio TINTO. Надеюсь по английски читать умеете?

Список хедж фондов, думаю, вы вполне сами в состоянии найти в интернете (не заставлятей меня вам же вас цитировать по поводу сусликов и суслячьей формулировки вопросов).

Во первых три четвертых перечисленных вами компаний является ЧАСТНЫМИ. Из них на IPO выщла только Северсталь.

Вопросов больше не имею.

Нет, имею: с каких пор компания, торгуемая на бирже, является частной?

Статус публичной компании как раз дает IPO (c) Борисов. Пост № 14. В показаниях путаетесь?

З.Ы.: обсуждение изначально шло от российской компании и применительно к российской компании, с чего вы вдруг приводите примеры западных компаний мне, мягко говоря, не очень понятно

Для сведения:

НЛМК - http://www.nlmk.ru/investor_centre/Shareholder/

Лукойл - http://www.lukoil.ru/static_6_5id_244_.html

Сургутнефтегаз - http://www.surgutneftegas.ru/rus/shares_info.xpml

А как инвесторы относятся к выходу на IPO холдинга - ОАО, который занимается только управлением другими обществами, которые в свою очередь ведут хоз. деятельность и не являются ОАО ?

Цитата из #29А как инвесторы относятся к выходу на IPO холдинга - ОАО, который занимается только управлением другими обществами, которые в свою очередь ведут хоз. деятельность и не являются ОАО ? А большинство ОАО таковыми и являются. К примеру ГАЗПРОМ, с приходом команды Миллера все дочерние добывающие компании были перерегистрированы в ООО, есть несколько обслуживающих компаний в форме ЗАО, а сам ГАЗПРОМ - управляющий холдинг в чистом виде. Тоже самое можно сказать и о других ОАО. Хотя по стилю управления все наши ОАО больше похожи на концерны, а не на холдинги. Как мне кажется до холдинга еще надо дорасти.

Цитата из #30А большинство ОАО таковыми и являются. К примеру ГАЗПРОМ, с приходом команды Миллера все дочерние добывающие компании были перерегистрированы в ООО, есть несколько обслуживающих компаний в форме ЗАО, а сам ГАЗПРОМ - управляющий холдинг в чистом виде. Тоже самое можно сказать и о других ОАО. Хотя по стилю управления все наши ОАО больше похожи на концерны, а не на холдинги. Как мне кажется до холдинга еще надо дорасти. а в чем разница между концерном и холдингом?

Цитата из #31а в чем разница между концерном и холдингом?

Из функций управления холдинг на себе замыкает только маркетинг, а концерн все функции: маркетинг, финансы, планирование и т.д. (набор зависит от деятельности компаний).

спасибо!

Цитата из #33спасибо! Да вобщем не за что, хотя всегда приятно!

хочу поправить коллегу DoctorEvil, если говорить языком закона то "...Концерн - крупное объединение фирм, основной деятельностью которого является промышленное производство, имеющее собственный мощный сбытовой аппарат в лице торговых филиалов и разветвленную диверсифицированную структуру входящих в концерн фирм, объединенных через систему участия..."Холдинговой компанией же признается предприятие, независимо от его организационно-правовой формы, в состав активов которого входят контрольные пакеты акций других предприятий. Поэтому указанное обобщенное сравнение коллегой - немного некорректное)

А где можно посмотреть значения IPO в России за последний год?

Цитата из #35хочу поправить коллегу DoctorEvil, если говорить языком закона то "...Концерн - крупное объединение фирм, основной деятельностью которого является промышленное производство, имеющее собственный мощный сбытовой аппарат в лице торговых филиалов и разветвленную диверсифицированную структуру входящих в концерн фирм, объединенных через систему участия..."Холдинговой компанией же признается предприятие, независимо от его организационно-правовой формы, в состав активов которого входят контрольные пакеты акций других предприятий. Поэтому указанное обобщенное сравнение коллегой - немного некорректное) В Европе в концерн всегда входил образующий его банк (по крайне мере до 90-х), который часто и был главным акционером. В Холдинге наличие банка не обязательно.

Цитата из #35хочу поправить коллегу DoctorEvil, если говорить языком закона то "...Концерн - крупное объединение фирм, основной деятельностью которого является промышленное производство, имеющее собственный мощный сбытовой аппарат в лице торговых филиалов и разветвленную диверсифицированную структуру входящих в концерн фирм, объединенных через систему участия..."Холдинговой компанией же признается предприятие, независимо от его организационно-правовой формы, в состав активов которого входят контрольные пакеты акций других предприятий. Поэтому указанное обобщенное сравнение коллегой - немного некорректное) Согласен на 100%.ДокторЗло, не стоит путать экономическое понятие с юридическим.Концерн- понятие экономическое, а холдинг- юридическое.т.е. концерн может быть холдингом. а холдинг может быть концерном.И, также, вынужден не согласится с господином Борисовым,поскольку наличие или отсутствие банковской организации в структуре холдинга/концерна вообще не имеет никакого отношения к данному вопросу и не является определяющим признаком.

Господа, разъясните плиз несколько вопросов, можете назвать меня тупым не обижусь, просто я действительно профан в этом вопросе, так вот: Что нужнороссийской АО чтобы выйти на АйПиО на российских биржах? Какие административные процедуры надо пройти? Какими обязательными качествами обладать? Насколько дорогая процедура? И как долго длится сама подготовка? Если не трудно объясните плиз...

Господа, разъясните плиз несколько вопросов, можете назвать меня тупым не обижусь, просто я действительно профан в этом вопросе, так вот: Что нужнороссийской АО чтобы выйти на АйПиО на российских биржах? Какие административные процедуры надо пройти? Какими обязательными качествами обладать? Насколько дорогая процедура? И как долго длится сама подготовка? Если не трудно объясните плиз...

Господа, разъясните плиз несколько вопросов, можете назвать меня тупым не обижусь, просто я действительно профан в этом вопросе, так вот: Что нужнороссийской АО чтобы выйти на АйПиО на российских биржах? Какие административные процедуры надо пройти? Какими обязательными качествами обладать? Насколько дорогая процедура? И как долго длится сама подготовка? Если не трудно объясните плиз...

Забудте про это слово года на два-три. Это щас ругательство.З.Ы. Уберите мат из подписи, плиз.

Приказ ФСФР 07-4/пз-н - законодательные требования и процедуры оформления эмиссии.По большому счету для ИПО в России вам нужна только хорошая репутация, чтобы нашлись те самые "инвесторы", которые у вас эти бумаги купят.Хорошая репутация - прозрачная структура капитала, раскрытие информации о деятельности компании и т.п.Подготовка к ИПО, как и его цена, зависит от того уровня корпоративного развития, на котором ваша компания находится.Сейчас этот инструмент действительно не актуален по причинам упадка на рынке ценных бумаг и дискредитации инструмента ИПО государственными компаниями (ВТБ, Сбербанк, Роснефть).

Цитата из #45Забудте про это слово года на два-три. Это щас ругательство.З.Ы. Уберите мат из подписи, плиз. Вопрос закрыт, подпись исправлена.Но еще вопросик: перспективы продажи АО на сегодняшний день, при условии увеличения ее активов за счет недвиги и пр. То есть ситуация: взять готовые или создать АО либо ТНВ, напихать в нее недвиги и потом продать спекулянтам либо самим найти покупателя. Все это сделать для того, что бы получить больше бабосов, чем если просто объекты недвиги продать.

Цитата из #47Вопрос закрыт, подпись исправлена.Но еще вопросик: перспективы продажи АО на сегодняшний день, при условии увеличения ее активов за счет недвиги и пр. То есть ситуация: взять готовые или создать АО либо ТНВ, напихать в нее недвиги и потом продать спекулянтам либо самим найти покупателя. Все это сделать для того, что бы получить больше бабосов, чем если просто объекты недвиги продать. Тот кому нужна недвига гораздо охотнее купит чистую недвигу, чем какую то мутную ОАО с недвигой, но непонятной историей. А вы акции такой с полки взятой АОшки на бирже хотите чтобы спекулянты продавали ??? Если да, то я пат стулом, эта 5 и аффтар пеши исчо.:)))

Цитата из #48Тот кому нужна недвига гораздо охотнее купит чистую недвигу, чем какую то мутную ОАО с недвигой, но непонятной историей. А вы акции такой с полки взятой АОшки на бирже хотите чтобы спекулянты продавали ??? Если да, то я пат стулом, эта 5 и аффтар пеши исчо.:))) Я уже говорил, что профан в этом деле, я не финансист и тем более не финансовый аналитик и прочее, я юрист, а этот аффтар, мать его так, придумал эту, как я понимаю бесперспективную и убыточную схемку и требует от меня пакет документов, он это так называет. Без него проблем до ж..ы. Причем денег нет на чистую покупку, идея такая: взять АО или ТНВ, по "каким нибудь договорам" (цитирую аффтара) привязать к ней недвигу, что бы она прошла по их балансу или вылезла в отчетности МСФО, а потом их сбагрить, лаванду поделить и типа в шоколаде, а на счет биржы - это он наверное хотел бабосов поболя собрать ни хрена в этом всем ничего не понимая, а зная лишь красивые слова типа биржа, акции, шмакции, АйПиО, МСФО, инвестор и прочая лабуда. Свю задачу я выполнил, но она его не устроила и он сцука не хочет понимать, что по другому не бывает, а именно я дал 3 варианта: 1. Вклад в уставник, 2. Ипотека в силу закона, 3. Ипотека, но требует других путей.Бывают же такие самодуры. Есть мысли разложить ему такое, что бы он от меня отвязался и выкинул эту идею со своей дурной башки? Подскажи плиз.

:))))))))) Афтор недвигу как хочет привязать ? Веревкой или цепью якорной?? (это на самом деле важный момент, ибо веревкой это быстро но непрочно, а цепью долго (ну там сварка и прочая лабуда) но прочнее чем веревкой). З.Ы. Зайдите на биржу и поглядите как бойко и дорого торгуются бумаги эмитентов эшалона эдак 3-50 и аффтор сам отвянет.

папахивет контрольной закупкой))) ОРМ по выявлению новых схем (вот это слово тоже наверно надо зыбыть и насильно не впонинать)...

и еще раз напомню г-ну Дуче, вместо недвижимости, поговорите с Газпромом, серьезно, он так не допродовала непрофиль свой, в некоторых подика остались и лицензии на месторождения, потом СП, потом айпио, потом в хоз.товары за шинковкой, банками... и шинковать, шиноковать...

Цитата из #52и еще раз напомню г-ну Дуче, вместо недвижимости, поговорите с Газпромом, серьезно, он так не допродовала непрофиль свой, в некоторых подика остались и лицензии на месторождения, потом СП, потом айпио, потом в хоз.товары за шинковкой, банками... и шинковать, шиноковать... смешного мало, на самом деле. я уже признавался что в этой теме я профан и чем конюшню здесь устраивать...короче г-н dryg, я просил конструктивнее изъясняться, а упражняться в острословии, не совсем комильфо в этом случае, хотя этот случай скорее для доктора. Ну а поскольку в вас чувствуется хороший багаж, в очередной раз серьезно прошу, отпишите мне такое, что бы я его корректно на х.й послал а он и не заметил и еще спасибо мене сказал

Цитата из #53смешного мало, на самом деле. я уже признавался что в этой теме я профан и чем конюшню здесь устраивать...короче г-н dryg, я просил конструктивнее изъясняться, а упражняться в острословии, не совсем комильфо в этом случае, хотя этот случай скорее для доктора. Ну а поскольку в вас чувствуется хороший багаж, в очередной раз серьезно прошу, отпишите мне такое, что бы я его корректно на х.й послал а он и не заметил и еще спасибо мене сказал самое простое - узнайте у инвестбанка или компании, которые специализируются на подготовке к ИПО их прайс, и дайте этот прайс вашему клиенту. Попутно разъяснив, что ответственность у организатора только за организацию, а не за размещение, то есть проще говоря вы подготовите все формально, а продаст ваш клиент акции на ИПО или нет - его проблемы.

зря Вы так, я по дело пишу)) если Вы создаете АО с одной недвижкой - стоимость этого АО равняется стоимость недвижимости (а если оно неликвид, то делайте вводы), если у вас будет АО с лицензией на разработку полезных ископаемых и наличие соответсвующих мощностей, желателльно НАНО-направленности, еще нужен холдинг, который бы с полгодика погонял денежки по расчетному счету у АО и предоставил рабочую силу (сов.методы же позволяют это) ... что получаем? привлекательно АО))) и вперед на биржу...

на счет технического исполнения, любди дело говорят, обратитесь к проф.участника они по существу вас проконсультируют, если не пождничаете еще и помогут... а здесь всего лишьфорум, а не бюро добрых услуг

Цитата из #55зря Вы так, я по дело пишу)) если Вы создаете АО с одной недвижкой - стоимость этого АО равняется стоимость недвижимости (а если оно неликвид, то делайте вводы), если у вас будет АО с лицензией на разработку полезных ископаемых и наличие соответсвующих мощностей, желателльно НАНО-направленности, еще нужен холдинг, который бы с полгодика погонял денежки по расчетному счету у АО и предоставил рабочую силу (сов.методы же позволяют это) ... что получаем? привлекательно АО))) и вперед на биржу... Ага. И после это акции конторы улетят на бирже по космической цене!

К сожалению таки профучастники перестали существовать как класс - нету больше американских инвестиционных банков в принципе, а от тех, которых старые названия остались, так они уже по другим законам США работают. Да и не время в разгар кризиса на ФйРиО расчитывать. Дерипаска на что уиный - облигации на рынок вывалил.